미 국채 장기금리가 20년래 최고치에 근접하자 워싱턴이 꺼낼 수 있는 다음 수단들 — 단기채 비중 확대부터 Operation Twist, 수익률곡선통제까지 — 을 정리한다.
WGBI 마지막 편입을 앞두고 외국인 국채 순매수 총량은 늘고 있지만, 만기별로 보면 장기물에서는 이미 발을 빼고 있다는 수급 신호를 짚는다.
10년물 미국채 금리가 2002년 이후 최고치인 5.34%까지 오른 배경과, 그 금리 상승이 분기 말 포트폴리오 리밸런싱에서 왜 역대급 매도를 만들었는지 짚는다.
한국은행의 연속 기준금리 인상과 11월 대기업 배당을 앞두고 국내 6개 은행이 채권 발행을 왜 이렇게 서두르는지 정리한다.
미 재무부가 유통 중인 국채를 되사는 바이백이 무엇이고, 2026년 8월 장기물 구간 확대 발표가 왜 유동성 신호로 읽히는지 설명한다.
353조 달러 부채와 일본 10년물 3% 돌파를 '탈 미 국채'로 읽는 통념을 볼트 증거로 뜯어봤더니 파는 손이 없었습니다. 그럼 금리를 올린 건 무엇이고, 이 판단이 틀렸다면 금리와 달러 중 어디서 먼저 알게 되는지 정리했습니다.
정부 재무관리계획을 보면 앞으로 공사채 시장을 가장 크게 흔들 곳이 한전에서 LH로 바뀐다는 걸 알 수 있어. 왜 LH 부채가 이렇게 빨리 느는지, 채권시장에 어떤 부담을 주는지 정리했다.
미국 국채 금리 상승분을 유진투자증권이 연준 DKW 모델로 뜯어보니 기간 프리미엄보다 연준의 기준금리 인상 우려가 더 크게 작용했다. SK증권은 이 상승이 일시적이 아니라 구조적이라고 본다.
최근 미 국채금리 상승이 R-star(중립금리) 자체가 오르고 있다는 신호라는 진단과, 그 뒤에 있는 AI 투자·정부부채·하이퍼스케일러 회사채 발행이 어떻게 맞물리는지 정리한다.
1996년 이후 처음으로 3%를 찍은 일본 국채금리가 미국·독일·영국까지 끌고 간 매도세와, 같은 주 반대로 움직인 원/달러 환율을 정리한다.
국고채 3년물 금리가 저점 대비 171bp 오른 상황에서 iM증권이 과거 기준금리 인상 사이클과 비교해 국고3년의 선반영 폭과 고점 형성 패턴을 분석한 채권 리포트를 정리한다.
미국·일본·영국·독일 장기 국채금리가 한꺼번에 오르는 배경에는 정부와 기업의 동시다발 차입, 그리고 쉽게 꺾이지 않는 물가 압력이 있어.
장기 국채를 들 때 투자자가 요구하는 추가 보상인 기간 프리미엄이 어떻게 추정되고, 왜 국채 금리가 연준 정책과 별개로 움직이게 만드는지 설명한다.
워시의 잭슨홀 연설에 2년물은 하루 14bp 뛰었는데 30년물은 3bp 움직였습니다. 미국 국채의 긴 쪽을 쥔 손이 연준에서 재무부로 옮겨갔다고 보는 이유와, 이 판단이 틀렸다면 어느 날짜에 알게 되는지 정리했습니다.
뉴욕 증시는 목요일 급락을 딛고 반등했지만 금리에 민감한 섹터는 계속 밀렸고, 같은 압박 속에 금·은과 국제유가는 오히려 올랐어. 국내에서는 코스피가 반도체 투톱의 주주환원 기대감에 6900선을 되찾았어.
미국 3대 지수는 국가부채 최고치 경신과 채권시장 불안 속에 내렸지만, 국내 증시는 반도체 두 회사의 주주환원 선언에 5%대 급등했어. 비트코인 급등과 이란을 둘러싼 트럼프의 경제전쟁 위협까지 어제 하루를 정리했어.
밤사이 미 재무부가 국채 바이백 규모를 늘리겠다고 나서면서 여러 해 만의 고점까지 오르던 금리가 진정됐어. 뉴욕 지수는 섹터별로 엇갈렸고, 국내에서는 코스피가 크게 밀리고 원화는 오히려 강해진 하루였어.
미국 국채 금리가 밤사이 수십 년 만의 최고치를 찍으며 뉴욕 3대 지수를 끌어내렸어. 40조 달러에 육박한 미국 재정적자와 중동 확전 우려가 겹친 배경, 국내 반도체·에너지 투자 소식까지 정리했어.