금융 용어들에 대해 정리합니다.
금융 용어들에 대해 정리합니다.
96 items under this folder.
Generally Accepted Accounting Princicples 미국에서 기업의 재무제표를 작성하고 보고할 때 준수해야 하는 회계 기준 특징 모든 거래를 규정대로 반영하기 때문에 일회성 비용등을 포함함 비교 Non-GAAP .
기업이 자체적으로 조정한, 법적 강제력이 없는 보완적 재무지표 경영진이 생각하는 “본질적인 영업 성과”를 투자자에게 더 잘 보여주기 위함 밸류에이션 체크가 목적이라면 해당 값을 기준으로 계산해야함.
회사 현금을 1원도 쓰지 않고, 새 주식을 찍어서 기존 주주들에게 공짜로 나눠주는 것 “주식 액면분할과 비슷해 보이지만 완전히 다릅니다.” 구분유상증자무상증자회사 현금들어옴 (+수백~수천억)전혀 안 들어옴 (0원)주주 돈내야 함안 내도 됨 (공짜)총 자본금증가 (새 돈 들어와서)증가 (기존 자본 항목에서 옮겨만 옴)주식 수증가증가주주 지분율희석됨똑같음 (모두 똑같이 받아서)1주당 가치일시적 하락일시적 하락 (하지만 비율은 동일) 회사들이 무상증자를 하는 진짜 이유 (겉과 속) 겉으로 말하는 이유진짜 속마음 (실제 목적)“주주 여러...
기업이 새로운 주식을 발행해서 투자자들에게 돈을 받고 파는 행위 회사 주식을 새로 찍어서 돈을 받고 판다 회사가 현금을 확보하는 가장 직접적인 방법 중 하나 비교 구분의미돈이 들어오는 곳재무제표에 기록되는 곳유상증자새 주식을 발행 → 투자자가 돈을 주고 사감 → 회사 통장에 현금 입금주주(기존+신규)로부터 현금자본금 (Capital Stock) + 자본잉여금 (Capital Surplus) (주로)무상증자 (Stock Dividend)새 주식을 발행하지만 돈을 받지 않고 기존 주주들에게 공짜로 나눠줌 → 회사 현금은 1원도 안 들...
정의 해당 시점에 해당 회사가 만들어내는 순 자산의 일정 부분에 대한 법적 소유권 해석 재무상태표 (Balance Sheet)를 보면 주식은 하단에 자본금 (Capital Stock)부분에 포함되어 있다.
정의 Rule of 40 40의 법칙 SaaS 기업의 성장성과 수익성을 동시에 평가하는 간단한 벤치마크 지표 성장률과 수익성을 합쳐 40% 이상이면 건강한 기업으로 간주 계산 공식 Rule of 40 (%) = 연간 매출 성장률 (YoY Revenue Growth Rate, %) + 수익성 지표 (%) 연간 매출 성장률: (올해 매출 - 작년 매출) / 작년 매출 × 100 수익성 지표: 주로 EBITDA 마진율(%) 또는 잉여 현금 흐름 (FCF) 마진율(%) 사용 EBITDA 마진 = EBITDA / 매출 × 100 FCF 마진...
정의 기업이라는 ‘가치생산 함수’의 출력 효율성을 가장 날것으로 보여주는 지표 계산 ROE = 당기순이익 (Net Income) ÷ 자본 (Equity) 해석 분자 : 당기순이익 (Net Income) “올해 이 기업이라는 가치생산 함수가 실제로 뱉어낸 ‘순수 출력’” 매출에서 모든 비용(원재료, 인건비, 광고비, 이자, 세금 등)을 다 깎고 남은 돈 주주가 진짜로 가질 수 있는 돈의 연간 양 즉, 기업이 1년 동안 세상에 만들어낸 ‘경제적 가치’의 최종 정착분이다.
정의 유형자산 (Tangible Assets)의 취득원가를 자산의 내용연수에 걸쳐 체계적이고 합리적인 방법으로 비용화하는 과정 자산의 가치 감소나 사용으로 인한 비용을 기간별로 배분하여 수익과 비용의 대응 원칙을 실현하는 회계 처리 특징 비현금성 비용 (Non-Cash Expense)으로 현금 유출이 수반되지 않는다 재무제표상 비용으로 인식되나 실제 현금 지출이 없어 영업활동 현금흐름(CFO)에서 가산 조정됨.
정의 재무상태표 (Balance Sheet)의 자본 (Equity) 항목 중 자본금 (Capital Stock), 자본잉여금 (Capital Surplus), 이익잉여금 (Retained Earnings), 기타포괄손익누계액 (AOCI)에 포함되지 않는 기타 자본 구성 요소 주로 자기주식 (Treasury Stock), 주식발행초과금, 주식할인발행차금, 기타자본구성요소 등을 포함 계산식 기타자본항목 = 자기주식 (Treasury Stock) + 주식할인발행차금 + 기타자본구성요소 (대부분 음수 또는 소액 항목) 자기주식: 취득원가 ...
정의 內容年數 자산(유형 또는 무형)이 기업의 영업 활동에 경제적 효익을 제공할 것으로 예상되는 기간 또는 생산량 감가상각 (Depreciation) 또는 상각 (Amortization))을 계산할 때 비용 배분의 기준이 됨.
정의 물리적 형태가 없는 비화폐성 자산 특징 물리적 실체가 없어 식별성과 통제성이 인식 기준이다. 계약적/법적 권리(특허) 또는 분리 가능성(판매 가능한 소프트웨어)으로 판단. 연구비는 비용 처리, 개발비는 자본화 가능(특정 조건 충족 시).
정의 기업의 과거 거래나 사건으로 인해 발생한 현재 의무 미래에 경제적 자원(현금, 자산, 서비스)의 유출이 예상되는 항목 재무상태표 (Balance Sheet)의 우측 상단에 표시되며, 회계 등식 (Accounting Equation)에서 자산 (Assets)을 조달하는 주요 원천임 계산식 총부채 = 유동부채 (Current Liabilities) + 비유동부채 (Non-Current Liabilities) 유동부채: 1년 이내 상환/결제 예정 비유동부채: 1년 초과 상환/결제 예정 장부금액 예시: 차입금: 명목금액 또는 현재가치...
정의 기업이 정상적인 영업주기(보통 1년)를 초과하여 상환하거나 결제해야 하는 장기 의무 장기 자금 조달 수단이며 재무상태표에서 유동부채 다음에 표시됨 장기 재무 안정성과 레버리지 구조를 평가하는 핵심 항목 계산식 총비유동부채 = 장기차입금 (Long-term Borrowings) + 사채 (Bonds Payable) + 퇴직급여충당부채 + 이연부채 + 기타비유동부채 현재가치 할인 적용: 장기부채는 시장이자율로 할인하여 장부금액 산정 예: 장기차입 200억 (현재가치 180억) + 사채 100억 = 비유동부채 280억 특징 장기 상...
정의 기업이 정상적인 영업주기(보통 1년)를 초과하여 장기적으로 보유하거나 사용할 예정인 자산 장기적인 경제적 효익 창출을 목적으로 하며 재무상태표에서 유동자산다음에 표시되어 자산 구조의 안정성을 반영함 계산식 총비유동자산 = 유형자산 (Tangible Assets) + 무형자산 (Intangible Assets) + 투자자산 + 기타비유동자산 특징 장기 보유 및 사용을 전제로 하여 감가상각 (Depreciation) 또는 상각 (Amortization)이 적용된다.
정의 **무형자산 (Intangible Assets)**의 취득원가를 자산의 **내용연수 (Useful Life)**에 걸쳐 체계적·합리적으로 비용화하는 과정 자산 가치 감소(법적 만료, 경제적 효익 소진)를 기간별 비용으로 배분하여 수익-비용 대응 원칙을 실현 특징 한정 내용연수 무형자산 (Intangible Assets)에만 적용되며 무한 내용연수 자산은 상각하지 않는다 한정: 특허(법적 기간), 소프트웨어(경제적 기간) → 상각.
정의 Income Statement 손익계산서 회사의 일정 기간 동안 수익과 비용을 비교하여 순이익(또는 순손실)을 산출하는 재무제표. 영업 성과를 보여주며, 투자자들이 회사의 수익성을 평가하는 데 핵심적으로 사용됨.
주식 한 주당 처음 발행할 때 법적으로 정해 놓은 가격 주식 증서에 적혀 있는 기본 가격 실제 재무제표에서 액면가가 보이는 곳 자본금 (Capital Stock) = 발행주식수 × 액면가 예시) 삼성전자: 발행주식수 약 68억 주 × 액면가 100원 = 자본금 약 6,800억 원 현대차: 발행주식수 약 2.1억 주 × 액면가 5,000원 = 자본금 약 1조 3,000억 원 액면가 vs 실제 투자 금액 비교 상황액면가실제 투자자 지불 가격 (발행가액)재무제표에 기록되는 곳회사 설립 시5,000원5,000원→ 전부 자본금으로 들어감유...
정의 Cash Flow from Operating Activities 기업의 주요 영업 활동에서 발생한 현금 유입과 유출을 나타내는 지표 손익계산서 (Income Statement)의 당기순이익 (Net Income)을 기준으로 비현금성 항목(감가상각비 등)을 조정하고 운전자본 변동을 반영하여 계산 현금흐름표 (Cash Flow Statement)의 첫 번째 항목이며, 기업의 현금 창출 능력을 가장 직접적으로 보여줌 계산식 간접법 (일반적) CFO = 당기순이익 (Net Income) 비현금성 비용 (Non-Cash Expense)...
정의 기업이 정상적인 영업주기(보통 1년) 이내에 상환하거나 결제해야 하는 현재 의무 단기 자금 조달 수단이며 재무상태표에서 부채의 첫 번째 항목으로 표시 유동자산 (Current Assets)과 대비되어 단기 유동성을 평가하는 핵심 지표입니다.
정의 기업이 정상적인 영업주기(보통 1년) 이내에 현금으로 전환되거나 소비될 것으로 예상되는 자산 단기 유동성 확보와 운영 자금 순환을 담당하며 재무상태표에서 유동부채 (Current Liabilities)와 대비되어 유동성 분석의 핵심 계산식 총유동자산 = 현금 및 현금성자산 + 단기금융상품 + 매출채권 및 기타채권 + 재고자산 + 기타유동자산 특징 단기 현금화 가능성이 높아 유동성 지표의 기반이 된다.
정의 기업이 보유한 물리적 형태를 가진 자산 영업 활동에 장기적으로 사용되며 경제적 효익을 창출하는 자산 계산식 장부금액 = 취득원가 - 감가상각누계액 - 손상차손누계액 특징 물리적 실체를 가지며 감가상각 대상이다.
정의 기업이 진짜로 주인(주주)에게 줄 수 있는, 마음대로 쓸 수 있는 현금 계산 FCF = 영업활동 현금흐름 (CFO) − 유형자산 구입 (Capex) 중요한 이유 손익계산서 → “얼마나 많은 가치를 창출하고 있는지” (ROE의 분자) 재무상태표 → “이미 투입된 자본 규모” (ROE의 분모) 현금흐름표 → “출력이 실제로 나오는가 검증” FCF는 그 세 개를 한 방에 관통하는 최종 지표다.
정의 Net Asset 기업의 잔여 청구권 자산에서 부채를 차감한 순액을 의미하며 재무상태표 (Balance Sheet)의 우측 하단에 표시됨 주주가 기업에 출자한 자금과 누적 이익(또는 손실)을 포함 계산식 자본(순자산) = 총자산 - 총부채 특징 주주 소유권을 나타내며 기업 청산 시 최종 배분 순위 부채 상환 후 잔여 자산 → 주주 귀속.
주주들이 처음 주식을 살 때 넣은 돈의 액면가 총액 주주들이 처음에 투자한 원금(액면가 (par) 기준) .
주식을 발행할 때 액면가보다 더 비싸게 팔아서 생긴 차액 + 기타 잉여금 주식을 액면가 (par)보다 프리미엄 붙여서 판 이익 예시 유상증자 (Paid-in Capital Increase) 시 주당 5,000원 액면가를 50,000원에 판 경우 감자, 합병 차익 .
정의 기업이 과거 거래나 사건으로 인해 통제하며, 미래에 경제적 효익을 가져다줄 것으로 예상되는 자원 재무상태표의 좌측에 표시되며 회계 등식 (Accounting Equation)의 핵심 구성 요소 계산식 총자산 = 유동자산 (Current Assets) + 비유동자산 (Non-Current Assets) (유동자산: 1년 이내 현금화 예상 자원, 비유동자산: 장기 보유 자원) 장부금액 = 취득원가 - 감가상각누계액/손상차손누계액 + 재평가잉여금 (적용 시) 특징 미래 경제적 효익 기대가 핵심 인식 기준이다 현금 유입(판매, 사용)...
정의 Statement of Financial Position (Balance Sheet) 특정 시점(기말)에서 기업의 자산, 부채, 자본의 규모와 구성을 보고하는 재무제표 (Financial Statements) 기업의 재무 상태를 스냅샷 형태로 제시하며 자산 = 부채 + 자본의 회계 등식 (Accounting Equation)을 기반으로 함 계산식 총자산 = 총부채 + 자본 특징 특정 시점의 정태적 보고서이다 손익계산서와 달리 기간이 아닌 기말 기준 → 연속 비교로 재무 변동 분석.
정의 기업의 재무 상태를 나타내는 기본 원리 특정 시점에서 자산 (Assets)의 총액은 부채 (Liabilities)와 자본 (Equity)의 합과 항상 일치한다는 등식 재무상태표의 기초가 되며, 모든 회계 거래가 이 등식을 유지하도록 이중기입법 (Dual Entry)으로 기록 계산식 자산 = 부채 (Liabilities) + 자본 (Equity) 변형: 자산 - 부채 = 자본 (순자산) 모든 거래 후 등식 성립 유지: 증가/감소가 양측에 균형.
정의 기업의 재무 상태, 경영 성과 및 현금 흐름을 체계적으로 요약하여 보고하는 공식 문서 이해관계자(주주, 채권자, 세무당국 등)에게 기업의 경제적 실상을 투명하게 제공하는 회계 보고서 구성 재무상태표 (Balance Sheet): 자산 = 부채 + 자본 (항상 성립) 손익계산서 (Income Statement): 당기순이익 = 매출액 - 매출원가 - 판매관리비 (SG&A) - 영업외수익/비용 - 법인세 현금흐름표 (Cash Flow Statement): 기말 현금 = 기초 현금 + 영업활동 현금흐름 (CFO) + 투자활동...
정의 Earning Per Share 주당순이익 주주 1인당 창출된 이익 계산 공식 EPS = (당기순이익 (Net Income) − 우선주 배당금) / 평균 발행 보통주 수 당기순이익 (Net Income): 영업이익에서 이자 비용, 세금, 비영업 항목 등을 차감한 최종 이익.
정의 매출 규모와 무관하게 일정하게 발생하는 비용 예시 사무실 임차료 행정 직원 기본 급여 감가상각비 효과 고정 비용 비중이 높으면 운영 레버리지 (Operation Leverage) 가 커짐 변동 비용과의 비교 항목변동 비용 (VC)고정 비용특성매출/생산량 증가 시 비례 증가매출/생산량과 무관하게 일정예시원자재, 직접 노무비임차료, 행정 급여, 감가상각비영향매출 증가 시 이익 증가율 완만매출 증가 시 이익 레버리지 효과.
정의 매출 (Revenue)에서 변동 비용 (VC)을 차감한 금액 고정비용 (Fixed Cost)을 충당하고 영업이익 (Operation Income)을 창출하는 데 기여하는 부분을 의미 계산 공식 공헌이익 = 매출 (Revenue) − 변동 비용 (VC) 단위 공헌이익: 단가−단위당 변동 비용 공헌이익률(Contribution Margin Ratio): \frac{\text{공헌이익}}{\text{매출}} \times 100 해석 고정비 빼고서 매출에서 매출생산단가 (변동 비용 (VC)) 뺀 걸 의미 여기서 고정비용 추가로 빼면 ...
정의 기업의 한 회계 기간 동안 최종적으로 주주에게 귀속되는 이익 모든 수익과 비용을 반영한 최종 결과 계산 구조 (손익계산서 기준) 당기순이익 = 영업이익 (Operation Income) ± 영업외수지 (Non-Operating Income, Expense) − 법인세비용 단계공식주요 포함 항목매출총이익 (Gross Profit)매출 (Revenue) - 매출원가 (COGS)생산 직접 비용 차감영업이익 (Operation Income)매출총이익 (Gross Profit) - 영업비용 (Operating Expenses)본업 활동...
정의 기업의 수익성을 백분율(%)로 나타낸 지표 매출 대비 이익의 비율 매출 1원당 얼마나 많은 이익이 남는지 특징 비용 통제 능력, 가격 경쟁력, 운영 효율성을 평가하는 데 핵심적으로 활용 구분 마진률은 측정 단계에 따라 여러 종류로 구분되며, 각각 다른 의미를 가진다.
정의 기업이 제품이나 서비스를 판매하여 얻은 총 수입을 의미. 기업의 사업 활동 규모를 나타내는 가장 기본적인 지표 계산 공식 매출 = 판매 수량 x 단가 주요 구성 요소 매출총액: 실제 판매로 발생한 총 금액(할인, 반품, 부가세 제외 전).
정의 Cost of Goods Sold 해석 보통 변동 비용 (VC)으로 취급된다.
정의 기업의 매출에서 제품이나 서비스를 생산·제공하는 데 직접 소요된 비용(매출원가 (COGS))을 차감한 금액 본업의 기본 수익성을 나타내는 지표 계산 공식 매출총이익 = 매출 (Revenue) − 매출원가 (COGS) .
정의 마진률의 일종으로 생산 효율성과 가격 책정 능력 반영 (원가 관리 중심) 계산식 매출총이익률 = (매출총이익 (Gross Profit)) ×100 (%) 높을수록: 원자재·생산 비용 통제 우수 .
정의 Variable Costs 기업의 생산량 또는 매출 규모에 비례하여 증가하거나 감소하는 비용을 의미 영업 활동의 변동성에 직접적으로 연동되며, 비용 통제와 수익성 분석에서 중요한 역할을 함 계산 공식 변동 비용 = 단위당 변동 비용 × 생산(또는 판매) 수량 단위당 변동 비용: 한 단위 제품 생산 시 발생하는 비용(예: 원자재 1개당 가격).
정의 기업의 지속 가능한 핵심 사업(계속사업)에서 창출된 이익 법인세 차감 전 단계의 금액을 의미 계산 공식 세전계속사업이익 = 영업이익 (Operation Income) + 영업외수지 (Non-Operating Income, Expense) 영업이익 (Operation Income): 본업 활동 결과.
정의 Break-Even Point 기업이 영업손실과 영업이익이 정확히 0이 되는 지점 즉, 매출이 총 비용(변동 비용 + 고정 비용)을 정확히 충당하는 수준을 의미 계산 매출 (Revenue) - 변동 비용 (VC) - 고정비용 (Fixed Cost) = 0 .
정의 마진률의 일종으로 최종 수익성 (이자, 세금, 영업외손익 모두 포함)를 의미 계산식 순이익률 = (당기순이익 (Net Income)) × 100 (%) 낮을 수 있음: 부채 많거나 일회성 비용 발생 시 .
정의 기업의 영업 활동을 유지·지원하기 위해 발생하는 비용으로 제품 생산과 직접 관련되지 않은 간접 비용 특징 주로 판매관리비 (SG&A)가 해당됨.
정의 영업외 수익 / 지출 기업의 본업(영업 활동)과 직접 관련되지 않은 수익과 비용의 차액을 의미 특징 영업이익 (Operation Income)에서 제외되어 당기순이익 (Net Income) 산출 시 반영됨 기업의 재무 구조, 투자 활동, 기타 비영업적 요인이 나타남.
정의 Operation Income Profit 기업의 본업 활동에서 창출된 이익.
정의 마진률의 일종으로 본업 경쟁력과 운영 효율성 반영 (판매관리비 (SG&A) 통제 포함) 계산식 영업이익률 = (영업이익 (Operation Income)) × 100 (%) 가장 중요: 비영업 요인 제외 → 산업 비교에 최적 .
정의 기업의 비용 구조에서 고정 비용의 비중이 높을수록 매출 변동이 영업이익에 미치는 증폭 효과를 의미 기계적 레버리지(지렛대) 원리와 유사하게, 고정 비용이 ‘지렛대’ 역할을 하여 매출 증가 시 이익을 크게 확대시키고, 매출 감소 시 이익을 급격히 축소시키는 현상을 설명 해석 매출 변동이 올라갔을 때, 고정비가 작으면 영업이익에 직접적인 영향을 줌.
정의 Selling Expenses & General and Administrative Expenses 기업의 영업 활동을 지원하기 위해 발생하는 간접 비용 제품 생산과 직접 관련되지 않은 판매 및 관리 비용을 포괄 주요 구성 요소 판매비 (Selling Expenses) 광고 및 판촉비 판매 인력 급여, 수당, 출장비 운송비, 창고비, 판매 관련 임차료 관리비 (General and Administrative Expenses) 사무실 임차료, 감가상각 (Depreciation) 임원 및 행정 직원 급여, 복리후생비 사무용품...
정의 자산의 가격 움직임이 특정 지수(예: KOSPI, S&P 500) 대비 얼마나 강하거나 약한지를 측정하는 기술적 분석 지표 주로 투자자가 특정 주식의 성과를 시장 전체와 비교하거나, 강세/약세 종목을 식별할 때 사용 정의 상대 강도는 주식의 가격 상승률(또는 하락률)을 특정 지수의 상승률(또는 하락률)과 비교하여 계산 주식의 상대적 강도를 평가해 시장 대비 초과 성과(Outperformance) 또는 저조한 성과(Underperformance)를 판단 계산 방법 \text{상대 강도(RS)} = \frac{\text{주...
정의 베타는 주식이나 포트폴리오의 시장 대비 변동성 또는 체계적 위험을 측정하는 지표 해석 베타 = 1: 주식의 변동성이 시장과 동일합니다. 시장이 1% 오르면 주식도 1% 오를 가능성이 높습니다.
정의 옵션의 시간 가치 감소율 옵션의 가치가 만기일이 다가옴에 따라 시간 경과로 인해 얼마나 감소하는지를 측정함. 옵션은 만기일이 가까우면, 불확실성이 사라지기 때문에 기본적으로는 가치가 감소함. 이 측면에서 바라본 가치의 감소만을 뜻함.
정의 투자 포트폴리오나 자산의 성과가 시장 전체(또는 벤치마크 지수, 예: KOSPI, S&P 500 등)의 성과를 초과하는 초과 수익률 양의 알파: 투자 전략이 시장보다 높은 성과를 냈다는 뜻. 투자 관리자의 능력이나 전략이 우수함.
정의 일정 크기의 토지에 노동력을 추가로 투입할 때, 수확량의 증가가 노동력의 증가를 따라가지 못하는 현상 수확 체감(한계생산 감소)(Diminishing returns)은 경제학 용어로서, 일정 크기의 토지에 노동력을 추가로 투입할 때, 수확량의 증가가 노동력의 증가를 따라가지 못하는 현상을 말하며, 일반화하여 수확 체감의 법칙이라고도 한다.