정의
기업이 정상적인 영업주기(보통 1년) 이내에 상환하거나 결제해야 하는 현재 의무
단기 자금 조달 수단이며 재무상태표에서 부채의 첫 번째 항목으로 표시
유동자산 (Current Assets)과 대비되어 단기 유동성을 평가하는 핵심 지표입니다.
계산식
- 예: 매입채무 50억 + 단기차입 30억 + 미지급급여 10억 = 유동부채 90억
특징
- 1년 이내 상환 압박이 있어 유동성 관리의 핵심
- 유동비율 = 유동자산 ÷ 유동부채 (1.5~2.0배 권장).
- 당좌비율 = (유동자산 - 재고) ÷ 유동부채 (즉시 상환능력).
- 영업 활동에서 자연 발생하며 현금흐름에 직접 영향
- 매입채무 증가 → 영업활동 현금흐름 (CFO) 증가(지급 유예).
- 단기차입 상환 → 영업활동 현금흐름 (CFO) 감소(현금 유출).
- 이자 발생 여부에 따라 비용 구조 차이
- 무이자로 발생(매입채무, 미지급비용) → 자본 비용(Capital Cost) 없음.
- 이자부 차입(단기차입) → 재무비용 발생.
구성
| 항목 | 예시 | 특징 및 관리 포인트 |
|---|---|---|
| 매입채무 (Accounts Payable) | 외상매입금 | 공급자 신용, 지급기일 관리 |
| 단기차입금 (Short-term Borrowings) | 은행 대출, CP | 이자 비용, 만기 롤오버 |
| 미지급비용 (Accrued Expenses) | 미지급 급여, 전력비 | 발생주의, 현금 지급 시기 차이 |
| 선수금 (Unearned Revenue) | 선수수익 | 고객 선수금, 매출 인식 시점 |
| 단기충당부채 | 보증수리충당, 소송충당 | 예상 지출 현재가치 추정 |
유동부채 분석 지표
- 운영자본 (Working Capital): 유동자산 (Current Assets) - 유동부채 (Current Liabilities) (단기 재무 여력).
- 현금순환주기 (CCC): 재고일수 + 채권일수 - 유동부채(매입채무)일수 (현금 효율).
- 유동부채 과다: 단기 부도 위험 → 장기부채 전환 또는 자산 매각 필요.